Anonim

Celý dopis zde (PDF)

Tesla Motors, Inc. - dopis akcionáře za první čtvrtletí 2014

  • Rekord Q1 Model S výroba 7, 535 vozidel
  • Dodáno 6 457 vozidel typu S, mírně převyšujících vedení
  • Čistý příjem ve výši 17 mil. USD a 0, 12 dolaru EPS (bez GAAP), ztráta 50 mil. USD a 0, 40 dolaru EPS (GAAP)
  • Expanze v Asii začíná prvními dodávkami do Číny
  • $ 2.3B získaná v konvertibilních bankovkách
  • Významný pokrok v oblasti gigafactory a rozšiřování kapacity
  • Na cestě k více než 35 000 dodávkám v roce 2014

Tento rok se zabýváme nejrychlejším rozšířením Teslovy historie. V Q1 jsme vyrobili rekordních 7, 535 vozidel typu S pro globální dodávku. Mírně jsme také překročili poradenství dodáním 6 457 aut a zároveň naplněním potrubí dodávek do Evropy a Asie na podporu rostoucí celosvětové poptávky.

Prosazujeme různé iniciativy, abychom pokračovali v růstu v roce 2014 a dále. Koncem tohoto roku rozšiřujeme kapacitu naší továrny o podporu zvýšené produkce modelu S a příští rok představení modelu X. Probíhají rozsáhlé vývojové práce na modelu X a očekáváme, že prototypy výrobního designu budou připraveny ve 4. čtvrtletí. Mezitím otevíráme nové obchody, servisní střediska a kompresory rychleji a koncem letošního roku zahájíme výstavbu Gigafactory. Rok 2014 je již velmi rušný.

Rostoucí globální poptávka a škálování zákaznické podpory

V prvním čtvrtletí jsme zaznamenali výrazný postupný nárůst celosvětových čistých objednávek pro model S. Tento vzestupný trend byl způsoben naší větší globální stopou a zvyšováním povědomí zákazníků o modelu S. Celkově naši zákazníci nyní poháněli model S o více než 275 milionů mil, ušetří téměř 14 milionů galonů benzínu.

Náš vstup do Číny byl s nadšením uvítán. Poté, co jsme pracovali déle než rok na zajištění řádných vládních schválení, licencí a zařízení, jsme minulý měsíc dodali první auta v Číně na zákaznických akcích v Pekingu a Šanghaji. Každá událost si užila bohatého mediálního pokrytí, doplněná potěšením majitelů modelu S, kteří dostávali svá auta. Společnost Tesla získala další mediální pozornost díky oznámení vlády Šanghaje, že řidiči modelu S ve městě budou mít nárok na bezplatné poznávací značky, čímž se vyhnou obvyklé veřejné dražbě od 10 000 do 15 000 $ za talíř. Vzhledem k tomu, že ceny modelu S v Číně již byly velmi konkurenceschopné, je hodnota nabídky automobilu ještě přesvědčivější.

Plánujeme v Číně expandovat co nejrychleji, protože jsme přesvědčeni, že by země mohla být během několika let jedním z našich největších trhů. Jsme také povzbuzeni tím, jak rychle jsme byli schopni rozvíjet naši infrastrukturu v Číně, když je zajištěna náležitá podpora. S pomocí vlády Šanghaje jsme například dokázali postavit stanici Supercharger během několika týdnů od výběru místa. Na začátku dodávek do Číny jsme měli otevřeno tři stránky s přeplňováním, z nichž každá byla poháněna čistou elektřinou ze solárních panelů. Naším plánem je v Číně nainstalovat velkou síť Supercharger.

Čína dodává událost a přeplňovač

Abychom podpořili náš globální růst, agresivně zrychlujeme rychlost otevírání obchodů a servisních středisek. V letošním roce plánujeme zvýšit počet lokalit od roku 2013 o více než 75%. Naše síť Supercharging poroste ještě rychleji. Nedávno jsme aktivovali náš 100. supercharger, který se nachází v New Jersey, a letos plánujeme nainstalovat dalších 200 superchargerů na celém světě. Naši zákazníci nyní zdarma najeli téměř 15 milionů kilometrů za přeplněnou vzdálenost.

Severoamerické čisté zakázky v tomto čtvrtletí vzrostly postupně o více než 10%. Jako vždy sledujeme naši expanzi prostřednictvím modelu přímého prodeje, abychom urychlili přechod k udržitelné dopravě. Přímý prodej nám umožňuje co nejefektivněji komunikovat jedinečné výhody elektrických automobilů s potenciálními zákazníky a zlepšit zážitek z nákupu a servisu.

Zatímco spotřebitelé a drtivá většina jurisdikcí náš model přímého prodeje drtivě přivítali, v USA stále existuje několik států, kde čelíme odporu. V těchto státech pokračujeme v boji za ochranu schopnosti našich zákazníků nakupovat přímo od společnosti Tesla. Pevně ​​věříme v spravedlivost našeho postavení, které podpořil dlouhý seznam spotřebitelských aktivistů, ekonomů a vlivných tvůrců politik. Na konci dubna zveřejnili tři ředitelé Federal Trade Commission blogový příspěvek, který vysvětlil mnoho důvodů, proč je Teslaova schopnost přímého prodeje lepší pro spotřebitele, a proč snahy o podbízení této schopnosti představují „špatnou politiku“.

Bezpapírové přijetí pronájmu ve vozidle

Naším cílem je zefektivnit proces získání Tesly a neustále snižovat celkové měsíční náklady na vlastnictví. Proto se snažíme nabízet finanční produkty dodávané inovativním způsobem. Například minulý měsíc jsme spustili společnost Tesla Finance, která přímo nabízí leasing pro malé a střední podniky. Tento program je přímý a průhledný a umožňuje podnikům využít daňové odpočty na splátky nájemného. Celý program je navržen tak, aby byl uživatelsky přívětivý, se zjednodušenou nájemní smlouvou a procesem elektronického přijímání, který lze dokonce dokončit na 17palcovém dotykovém displeji Model S. Leasing prostřednictvím společnosti Tesla je nyní k dispozici ve 21 státech s největším objemem a v okrese Columbia. Tuto nabídku plánujeme v nejbližší době rozšířit do dalších států USA a Kanady.

Rozšíření nabídky a výroby vozidel pro uspokojení poptávky

S celosvětovým růstem rozšiřujeme také portfolio našich vozidel. Náš adresovatelný trh se zvětší se zavedením pravostranného pohonu Model S ve Velké Británii příští měsíc a v Japonsku a Hongkongu později v létě. Úsilí modelu X je na cestě ke zvýšení produkce na jaře 2015. Právě jsme dokončili závěrečné studiové vydání vozidla. Proces výroby nástrojů začal u několika dodavatelů a očekáváme, že prototypy výrobního designu budou připraveny ve 4. čtvrtletí letošního roku.

Rovněž pokračujeme ve zlepšování modelu S. Během Q1 jsme dobrovolně přidali titanový spodek karoserie a hliníkové deflektorové desky na dno všech nových automobilů modelu S a také jsme je zpřístupnili jako bezplatnou výbavu pro stávající vozidla. I když tato změna nebyla nutná z hlediska bezpečnosti, naším cílem je poskytnout našim zákazníkům naprostý klid.

Abychom uspokojili rostoucí poptávku po modelu S, rozšiřujeme naši interní výrobní kapacitu a zajistili jsme zvýšení produkce od našich dodavatelů, včetně zvýšeného dodávky buněk od společnosti Panasonic. Produkce nyní dosahuje téměř 700 vozidel týdně, což je o 15% více než naše týdenní produkce na konci 4. čtvrtletí. Do konce roku 2014 očekáváme nárůst produkce na 1 000 vozidel týdně.

Projekt Gigafactory se chystá zahájit výrobu bateriových článků a baterií v roce 2017. Zatím jsme nedokončili konečné umístění Gigafactory a začneme pracovat alespoň na dvou místech paralelně, abychom minimalizovali

riziko zpoždění po průlomu. Plánovací diskuse s Panasonic a dalšími potenciálními partnery v oblasti výrobního a dodavatelského řetězce pokračují dobře a jsme potěšeni vysokou úrovní zájmu o projekt. Než Gigafactory dosáhne plné, anualizované produkce v roce 2020, očekáváme, že kapacita výroby bateriových zdrojů dosáhne 50 GWh a kapacita výroby článků bude 35 GWh. Na této úrovni výroby nepředpokládáme žádná omezení dodávek komodit.

Výsledky Q1

Tento dopis jako obvykle obsahuje finanční informace GAAP i non-GAAP, protože pomocí těchto informací non-GAAP plánujeme a spravujeme naše podnikání. Finanční aktiva jiná než GAAP nezahrnují kompenzaci na základě akcií a bezhotovostní úrokové náklady a připočítávají zpět příjmy a související náklady za prodaná vozidla se zárukou na další prodej (RVG). Možnost získat financování prostřednictvím našich bankovních partnerů a získat RVG od společnosti Tesla je u našich zákazníků z USA stále oblíbená. V Q1 jsme dodali 1 181 vozů s RVG.

Non-GAAP tržby za čtvrtletí činily 713 milionů dolarů, což je o 27% více než před rokem, zatímco výnosy GAAP byly 621 milionů USD. Průměrná prodejní cena modelu S zůstala silná. Tržby z automobilového průmyslu zahrnovaly tržby z pohonných hmot Toyota 15 milionů dolarů a tržby z regulačních úvěrů téměř 12 milionů dolarů, ale žádný úvěrový prodej vozidel s nulovými emisemi (ZEV) se neočekával.

Během prvního čtvrtletí jsme dosáhli hrubé marže v automobilovém průmyslu mimo GAAP 25, 4% a 25, 3% na základě GAAP. To představuje postupné zlepšení hrubé marže v automobilovém průmyslu bez GAAP o 20 bazických bodů, a to i přes rezervaci neplánované rezervy ve výši 2 milionů USD pro dodatečnou ochranu spodku podvozku.

Výdaje na výzkum a vývoj (R&D) činily 68 milionů USD na základě non-GAAP a 82 milionů USD na základě GAAP. Výdaje na výzkum a vývoj non-GAAP vzrostly oproti čtvrtému čtvrtletí o 17%, protože strojírenské práce modelu X se zrychlily a úsilí pokračovalo v přizpůsobování modelu S rostoucím mezinárodním trhům.

Prodejní, obecné a administrativní (SG&A) náklady byly 97 milionů USD na základě non-GAAP a 118 milionů USD na základě GAAP. 11% postupné zvyšování non-GAAP SG&A nákladů bylo způsobeno hlavně rozšířením naší infrastruktury zákaznické podpory.

Non-GAAP čistý zisk Q1 činil 17 milionů USD nebo 0, 12 USD na akcii na základě 140, 2 milionů zředěných akcií, zatímco čistá ztráta GAAP Q1 činila 50 milionů USD nebo 0, 40 USD na akcii. Oba výsledky zahrnují čistý zisk 6, 7 milionu USD z příznivého dopadu v cizí měně.

Během čtvrtletí jsme generovali peněžní tok ve výši 61 milionů USD. To bylo poté, co spotřeboval 63 milionů dolarů ze zvýšeného inventáře vozidel dokončených během přepravy postavených na konkrétní objednávky zákazníků. Kapitálové výdaje za čtvrtletí činily 141 milionů dolarů.

Hotovost na konci čtvrtletí, včetně peněžních ekvivalentů a krátkodobých obchodovatelných cenných papírů, vzrostla na téměř 2, 6 miliardy dolarů, částečně proto, že jsme vydali 2 miliardy dolarů na směnitelné směnky se splatností pěti a sedmi let. Finančníci ve druhém čtvrtletí budou odrážet dodatečný příliv hotovosti ve výši 267 milionů USD z uplatnění možnosti převodu směnitelných bankovek našimi upisovateli. Použili jsme malou část hrubého výnosu k investování do zajišťovacích transakcí dluhopisů, kompenzovaných výnosem z prodeje souvisejících warrantů. V důsledku toho bychom se měli vyvarovat jakéhokoli skutečného ředění z konvertibilních bankovek, dokud naše běžné akcie nevystoupí nad 500 $ na akcii. Tabulka zveřejněná na našem webu ukazuje potenciální oslabení z naší nabídky bankovek za různé předpokládané ceny akcií.

Mnichovské servisní středisko

Výhled Q2 a 2014

Očekáváme dodání přibližně 7 500 vozidel typu S ve druhém čtvrtletí, když se posuneme k našemu cíli více než 35 000 dodávek modelu S za rok. V tomto čtvrtletí plánujeme také výrobu 8 500 až 9 000 automobilů, což představuje nárůst o 13% až 19% oproti Q1. Plánovaná výroba je opět vyšší než dodávky kvůli rostoucímu potrubí vozů určených k tranzitu do Asie a Evropy, které byly postaveny na zakázku pro zákazníky. To zahrnuje automobily určené pro trhy s pravostranným řízením. Očekává se, že čtvrtletní mezera mezi výrobou a dodávkami se v příštích čtvrtletích sníží. Dodávka bateriových článků bude nadále omezovat naši produkci ve 2. čtvrtletí, ale měla by se zlepšit ve 3. čtvrtletí.

Začali jsme s leasingem společnosti Tesla, ale vzhledem k časům mezi dodáním vozidla a dodávkami očekáváme, že ve druhém čtvrtletí půjčíme jen asi 200 vozů. Mnoho nových objednávek na pronajatá vozidla přijatá ve 2. čtvrtletí bude doručeno ve 3. čtvrtletí, takže počet pronajatých vozidel by měl v průběhu času růst.

U pronajatých vozidel rozeznáme výnosy z pronájmu po dobu trvání pronájmu v našich finančních účtech GAAP i non-GAAP. Naproti tomu výrobci automobilů OEM uznávají plný výnos z ceny vozidla, i když je toto vozidlo nakonec pronajato, protože vozidlo je nejprve prodáno nezávislému prodejci. Abychom usnadnili srovnání s jinými výrobci automobilů, plánujeme do budoucích dopisů akcionářů zahrnout doplňkovou tabulku, která shrnuje čtvrtletní agregovanou cenu vozidel najatých zákazníkům.

Právě jsme zahájili výrobu pohonných jednotek Tesla pro vozidlo Mercedes třídy B, což je významný mezník ve vývoji programu. Očekáváme, že výroba brzy vzroste a během roku uvidíme další růst.

Očekáváme, že hrubá marže v automobilovém průmyslu bez GAAP se od Q1 do Q2 mírně zvýší. Vzhledem k tomu, že se efektivita výroby a částečné náklady neustále zlepšují, věříme, že do 4. čtvrtletí letošního roku je hrubá marže v automobilovém průmyslu bez GAAP do 4. čtvrtletí letošního roku stále dosažitelným cílem.

Očekává se, že provozní náklady Q2 postupně porostou přibližně o 30% v případě výzkumu a vývoje a 15% v případě SG&A. Navzdory zahájení leasingu vozidel, investic do výzkumu a vývoje a geografické expanze očekáváme, že bude ve druhém čtvrtletí marginálně ziskový na základě non-GAAP. Na základě naší současné ceny akcií se předpokládá, že zředěné akcie ve druhém čtvrtletí dosáhnou asi 142 až 144 milionů.

Stále plánujeme investovat 650-850 milionů USD za rok do kapitálových výdajů na zvýšení výrobní kapacity, růst v našem obchodě, servisním středisku a stopách Superchargeru, vývoji modelů X a S a zahájení výstavby Gigafactory. U všech těchto iniciativ očekáváme v roce 2014 mírně záporný peněžní tok, než zvážíme kapitál potřebný pro leasing.

To by měl být další rok zaměřeného provádění našich agresivních plánů expanze.

Elon Musk, předseda představenstva a generální ředitel Deepak Ahuja, finanční ředitel

Obchod Tesla - Oslo, Norsko

Informace o vysílání

Společnost Tesla poskytne živé webové vysílání svého konferenčního hovoru o finančních výsledcích za první čtvrtletí 2014, který začíná ve 14:30 hodin PT dne 7. května 2014 na ir.teslamotors.com. Toto webové vysílání bude také k dispozici pro přehrání přibližně jeden rok poté.

Finanční informace jiné než GAAP

Konsolidované finanční informace byly prezentovány v souladu s GAAP i na základě non-GAAP. Na základě jiných než GAAP finanční opatření nezahrnují nepeněžní položky, jako je kompenzace na základě akcií, změna reálné hodnoty související s ručením společnosti Tesla, bezhotovostní úrokové náklady související s konvertibilními směnkami společnosti Tesla a jednorázové výdaje spojené s předčasným splacením ministerstva energetického úvěru. Finanční opatření mimo GAAP také vylučují dopad účtování leasingů na příjmy související s modelem S a náklady na výnosy, protože tato perspektiva je užitečná při porozumění základní cash flow činnosti a načasování dodávek vozidel. Vedení je přesvědčeno, že je užitečné doplnit účetní závěrku GAAP o tyto informace, které nejsou GAAP, protože vedení tyto informace interně používá pro účely provozu, rozpočtování a finančního plánování. Tato finanční opatření, která nejsou GAAP, také usnadňují interní srovnání vedení s historickým výkonem společnosti Tesla a srovnání s provozními výsledky jiných společností. Informace jiné než GAAP nejsou připravovány na základě komplexního souboru účetních pravidel, a proto je třeba je číst pouze ve spojení s finančními informacemi vykazovanými podle US GAAP, když chápete provozní výkonnost společnosti Tesla. Níže je uvedeno srovnání mezi GAAP a finančními informacemi, které nejsou GAAP.

Výhledová prohlášení

Některá prohlášení v tomto akcionářském dopise, včetně prohlášení v části „Výhled Q2 a 2014“; výkazy týkající se ziskovosti a volného cash flow a snižování nákladů; prohlášení týkající se pokroku, který společnost Tesla činí s ohledem na vývoj produktů (včetně plánů vývoje a výroby ramp modelu X), růstu v Číně, pravostranného očekávání spuštění trhu, harmonogramu zavedení budoucích možností a variant, dodání a objemu očekávání Model S; schopnost dosáhnout poptávky po vozidle, objemu, výroby, výnosu, leasingu, hrubé marže, výdajů, ziskovosti a cílů cash flow; budoucí prodejna, servisní středisko a Tesla Supercharger očekávané náklady, otevření a plány rozšíření; expanzní plány pro Tesla Finance; očekávání omezení nabídky komodit; a Tesla Gigafactory plány a očekávání jsou „výhledová prohlášení“, která jsou vystavena rizikům a nejistotám. Tato výhledová prohlášení se zakládají na současných očekáváních vedení a v důsledku určitých rizik a nejistot se skutečné výsledky mohou významně lišit od předpokládaných. Následující důležité faktory, bez omezení, by mohly způsobit, že skutečné výsledky se budou výrazně lišit od výsledků uvedených v výhledových prohlášeních: Budoucí úspěch společnosti Tesla závisí na její schopnosti navrhnout a dosáhnout tržního přijetí modelu S a dalších nových modelů vozidel, konkrétně modelu X; riziko zpoždění při výrobě, výrobě a dodávkách vozidel typu S; schopnost dodavatelů splňovat očekávání kvality a dodávek dílů při zvyšujících se objemech; Schopnost společnosti Tesla pokračovat ve snižování nebo kontrole výroby a dalších nákladů; ochota spotřebitelů osvojit si elektrická vozidla; konkurence na automobilovém trhu obecně a zejména na trhu s alternativními pohonnými hmotami; Schopnost společnosti Tesla založit, udržovat a posilovat značku Tesla; Schopnost společnosti Tesla řídit budoucí růst efektivně, jak rychle rosteme, zejména v mezinárodním měřítku; nedostupnost, snížení nebo odstranění vládních a ekonomických pobídek pro elektrická vozidla; Schopnost společnosti Tesla navázat, udržovat a posilovat vztahy se strategickými partnery, jako jsou Daimler, Toyota a Panasonic; a schopnost společnosti Tesla realizovat svou maloobchodní strategii a nové prodejny, servisní střediska a otevření Tesla Supercharger. Další informace o potenciálních faktorech, které by mohly mít vliv na naše finanční výsledky, jsou čas od času zahrnuty do našich podání a zpráv Komise pro cenné papíry a burzy, včetně rizik identifikovaných v části s nadpisem „Rizikové faktory“ v naší výroční zprávě na formuláři 10-K podané u SEC dne 26. února 2014. Společnost Tesla se zříká jakékoli povinnosti aktualizovat informace obsažené v těchto výhledových prohlášeních, ať už v důsledku nových informací, budoucích událostí nebo jinak.

Kontakt pro investory:

Jeff Evanson Investor Relations - Tesla [email protected]

Kontakt pro tisk:

Simon Sproule Communications - Tesla [email protected]

Tesla Motors, Inc. Kondenzované konsolidované provozní výkazy (neauditované) (v tisících, s výjimkou dat na akcii)

Příjmy

Prodej automobilů (1A) Vývojové služby Celkové výnosy

Náklady na příjmy

Prodej automobilů (1B) Vývojové služby Celkové náklady na tržby (2) Hrubý zisk

Provozní náklady

Výzkum a vývoj (2) Prodej, obecné a správní (2) Celkové provozní náklady Ztráta z operací Úrokové výnosy Úrokové náklady Ostatní výnosy, čisté (3) Příjmy (ztráty) před zdaněním z příjmů Rezerva na daně z příjmu Čistý zisk (ztráta)

Čistý zisk (ztráta) na kmenovou akcii, základní (4) Akcie použité při výpočtu na akcii, základní (4) Čistý zisk (ztráta) na kmenovou akcii, zředěné (4) Akcie použité při výpočtu na akcii, zředěné (4)

Poznámky:

(1) Z důvodu použití účtování leasingu u vozidel typu S s informacemi za prezentovaná období:

  1. (A) Netincreaseindeferredrevenueaeaother dlouhodobé závazky v důsledku leasingového účetnictví, a proto nejsou uznány v automobilovém prodeji
  2. (B) Čisté náklady na provozování účtů na účet leasingu, a proto nejsou vykázány v nákladech na prodej automobilu. V účetnictví leasingu jsou náklady na záruku účtovány do nákladů v okamžiku, kdy vznikly.
  1. (2) Zahrnuje náklady na vyrovnání za akcie za tržby Výzkum a vývoj Prodej, všeobecné a administrativní

    Celkové náklady na vyrovnání za akcie

  2. (3) Ostatní příjmy, čisté, za tři měsíce končící 31. března 2013 vč. Závazku společného zásobování ministerstva energetiky (DoE), a příjmy, čisté, za tři měsíce končící 31. března 2014 a Dec. příznivý devizový dopad, resp.
  3. (4) V květnu 2013 společnost dokončila veřejnou nabídku podle t. Současně s uzavřením nabídky prodala společnost 596 umístění za veřejnou nabídkovou cenu.

$

618 811 1 731 620 542

462 471 2 943 465 414 155 128

81, 544 117, 551 199, 095

(43 967) 141

(11 883) 6 718

(48, 991) 809

(49 800) (0, 40)

123 473 (0, 40)

$

610 851 4 368 615 219

453, 578 5, 051 458, 629 156, 590

68, 454 101, 489 169, 943

(13 353) 92

(6 229) 4 584

(14 906) 1 358

(16, 264) (0, 13)

122, 802 (0, 13)

$

31.03.2014

Tři měsíce končící 31. prosince 2013

31.03.2013

555, 203 6 589 561 792

461 818 3 654 465 472 96 320

54, 859

47, 045 101, 904

(5 584) 10

(118) 17, 091 11, 399 151 11, 248

0, 10 114, 712

$ $

$

$ $

$

$ $

$

0, 00 124, 265

123 473 h záruka na další prodej, následující je doplňková

122, 802

  • $ 92, 506 $ 146, 125
  • 69 743 $ 114 221 $, nashromážděných v době prodeje. Prezentovaná období:

3, 106 13, 545 $ 20, 387

$

3, 455 $ 10, 578 14, 056 28, 089 $

1, 536 7, 644 5, 688

14, 868

37 038 $

směje zisk z odstranění 10, 7 milionu dolarů

Příznivý devizový dopad ve výši 6, 4 milionu USD. Ostatní 31. prosince 2013 zahrnují 6, 7 milionu USD a 4, 6 milionu USD

o které společnost prodala 3 902 862 akcií kmenových akcií. 272 akcií kmenového kapitálu Elon Musk v soukromém sektoru

Tesla Motors, Inc. Kondenzované konsolidované zůstatkové listy (neauditované) (v tisících)

Aktiva

Náklady příštích období a ostatní krátkodobá aktiva Provozní leasingová vozidla, čistá (1) Majetek a zařízení, čisté Omezená hotovost - dlouhodobá

Ostatní aktiva Celková aktiva

31.03.2014

31.12.2013

845 889 -

3, 012 49, 109 340, 355 27, 574 382, 425 738, 494 6, 435 23, 637 2, 416, 930

2, 393, 908 189, 111 1, 049 72, 380 Inventář 450, 730

$

$

Peníze a peněžní ekvivalenty Krátkodobé obchodovatelné cenné papíry Omezená hotovost - běžné pohledávky

$

$

48 869 451 729 849 389

7, 102 36, 143 4, 500, 410

Závazky a výdaje příštích období Výnosy příštích období (2) Vklady zákazníků Závazky z kapitálového pronájmu

Dlouhodobý dluh (4) Ostatní dlouhodobé závazky (3) Celkové závazky Převoditelný dluh (4) Vlastní kapitál Vlastní kapitál celkem Pasiva a vlastní kapitál

Poznámky:

$

$

504 452 323 557 198 006

20 969 2 109 843 361 586 3 518 413 69 942 912 055 4 400 410

$

412 221 273 062 163 155

20 577 586 301 294 495

1 749 809 -

667, 121 $ 2, 416, 930

(1) Včetně následných operací, které se vztahují k dodávkám dodávekModelů, s nimiž se počítá s leasingovým účtem, bez odpisů vykázaných v prodejních nákladech pro automobilový průmysl, na následující období:

Počáteční zůstatek První čtvrtletí Druhý čtvrtletí Třetí čtvrtletí Čtvrtý čtvrtletí

Konečný zůstatek

$

$

376 979 $ 69 743

- - -

446 722 $

-

- 123 919

138, 839 114, 221

376 979

(2) Včetně následnéhozískánírevenčenýchododávekododávekododávekModel s dalšímodhademzáruky a účtovánímzajištění, po odečtení výnosů amortizovaných do prodeje automobilů pro následující období:

Počáteční zůstatek První čtvrtletí Druhý čtvrtletí Třetí čtvrtletí Čtvrtý čtvrtletí

Konečný zůstatek

$

$

227 868 $ - 38 188 -

- 74 455 - 84 577 - 68 836

266 056 $ 227 868

(3) Včetně následného plnění v dalších dlouhodobých možnostech souvisejících s dodávkamiModelů, s nimiž je spojen dalšíevztaženízáruky aodúčtování leasingu pro následující období:

Počáteční zůstatek První čtvrtletí Druhý čtvrtletí Třetí čtvrtletí Čtvrtý čtvrtletí

Konečný zůstatek

$

$

236 298 $ 54 318

- - -

290 616 $

-

- 72 357 86 652 77 289

236, 298

(4) Naše společná skladová cena překročila převodní prahovou cenu za převedení měn, které byly vydány v roce2018 (Poznámky) vydaných v květnu2013; proto jsou směnky směnitelné na základě opce držitele během druhého čtvrtletí roku 2014. Účetní hodnota směnky byla proto klasifikována jako krátkodobý závazek k 31. březnu 2014 a rozdíl mezi částkou jistiny a zůstatkovou hodnotou poznámky se projevily jako konvertibilní dluh v mezaninovém kapitálu v naší konsolidované konsolidované rozvaze k 31. březnu 2014.

Pasiva a vlastní kapitál

Tesla Motors, Inc. Doplňující konsolidované finanční informace (neauditované) (v tisících)

Vybrané informace o peněžních tocích

Peněžní toky poskytované provozní činností Peněžní toky používané při investiční činnosti Peněžní toky poskytované finanční činností

Další vybrané finanční informace

Peněžní toky poskytované provozní činností Kapitálové výdaje Volný peněžní tok (peněžní tok z operací plus kapitálové výdaje)

Odpisy a amortizace

Hotovost a investice

Peníze a peněžní ekvivalenty Krátkodobé obchodovatelné cenné papíry Omezená hotovost - běžná Omezená hotovost - nepřetržitá

31.03.2014

Tři měsíce končící 31. prosince 2013

31.03.2013

64 079 (55 236)

3, 684

64 079 (57 727)

6, 352 17, 850

31.03.2013

214 417 -

16, 719 5, 044

31.03.2013

11, 248

14 868 (10 692)

- 15 424 - 15 424

0, 10 0, 13 (0, 09)

-

- 0, 13

114, 712

0, 09 0, 12 (0, 09)

- 0, 12 - 0, 12

124, 265

$

$

$ $

$

60 640 (329 180)

1, 816, 559

60 640 (141 364)

(80, 724) 44, 268

31.03.2014

2, 393, 908 189, 111

$

$

$ $

$

129 763 (89 507)

10 517

129 763 (89 435)

40, 328

37 585

31.12.2013

845 889 -

$

$

$ $

$

1 049 3 012 7 102 6 435

Tesla Motors, Inc. Sladění GAAP s finančními informacemi non-GAAP (neauditované) (v tisících, s výjimkou dat na akcii)

Čistý zisk (ztráta) (GAAP)

Náklady na odškodnění založené na akciích Změna reálné hodnoty závazku z titulu záruk Bezhotovostní úrokové náklady související s konvertibilními směnkami Čistý zisk (ztráta) (bez GAAP) včetně leasingového účetnictví Model S hrubý zisk odložený v důsledku leasingového účetnictví (1) Čistý zisk (non -GAAP)

Čistý zisk (ztráta) na akcii, základní (GAAP)

Náklady na odměny založené na akciích Změna reálné hodnoty závazku z titulu záruk Bezhotovostní úrokové náklady související s směnitelnými směnkami Hrubý zisk zúčtování modelu S zúčtování leasingu (1) Čistý zisk na akcii, základní (non-GAAP)

Akcie použité při výpočtu podílu na akcii, základní (GAAP a non-GAAP)

Čistý zisk (ztráta) na akcii, zředěný (GAAP) (2)

Náklady na odměny založené na akciích Změna reálné hodnoty závazku z titulu záruk Bezhotovostní úrokové náklady související s směnitelnými směnkami Čistý zisk (ztráta) (bez GAAP) včetně leasingového účetnictví Model S hrubý zisk odložený v důsledku leasingového účetnictví (1) Čistý zisk na akcii, zředěný (non-GAAP)

Akcie použité při výpočtu na akcii, zředěné (non-GAAP)

(1) Podle GAAP jsou náklady na záruku účtovány do nákladů, které vznikly u dodávek vozidel modelu S, s odhadovanou přírůstkovou záruční rezervou ve výši 2, 1 milionu USD, respektive 3, 2 milionu USD v roce 2013. K 31. březnu 2014, respektive k 31. prosinci 2013, došlo navíc k náhradám za akcie ve výši 0, 7 milionu USD a 1, 1 milionu USD i měsíců.

(2) Čistý příjem použitý při výpočtu GAAP zředěného čistého zisku na akcii pro všechny tři vylučuje zisk 10, 7 milionu USD z odstranění liabilu kmenových akcií DoE.

31.03.2014

Tři měsíce končící 31. prosince 2013

$

$ $

$

$

$

(49 800) 37 038 -

8 393 (4 369) 21 384 17 015

(0, 40) 0, 30 - 0, 07 0, 17 0, 14

123, 473

(0, 36) 0, 26 - 0, 07 (0, 03) 0, 15 0, 12

140, 221

$

$ $

$

$

$

(16 264) 28 089 -

4 299 16 124 29 796 45 920

(0, 13) 0, 23 - 0, 03 0, 24 0, 37

122, 802

(0, 12) 0, 20 - 0, 03 0, 11 0, 22 0, 33

137, 784

$

$ $

$

$

$

účely, je vyloučena pro účely jiné než GAAP pro všechny tři

měsíce končící 31. března 2013 je 556 000 $ a ity.

th leasingové účetnictví. Pro non-GAAP hree měsíce končící 31. března 2014 a 31. prosince,

Tesla Motors, Inc. Sladění GAAP s finančními informacemi non-GAAP (neauditované) (v tisících)

Výnosy (GAAP)

Výnosy z modelu S odložené kvůli účtování leasingu

Tržby (non-GAAP) Hrubý zisk (GAAP)

Hrubý zisk modelu S odložený v důsledku účtování leasingu (1) Náklady na vyrovnání za akcie

Hrubý zisk (non-GAAP)

Výdaje na výzkum a vývoj (GAAP)

Výdaje na vyrovnání za akcie

Výdaje na výzkum a vývoj (non-GAAP)

Prodejní, obecné a administrativní náklady (GAAP)

Výdaje na vyrovnání za akcie

Prodejní, obecné a administrativní náklady (non-GAAP)

(1) Podle GAAP jsou náklady na záruku účtovány do nákladů, které vznikly u dodávek vozidel modelu S, s odhadovanou přírůstkovou záruční rezervou ve výši 2, 1 milionu USD, respektive 3, 2 milionu USD v roce 2013. K 31. březnu 2014 a 31. prosinci 2013 navíc došlo ke kompenzaci založené na akciích ve výši 0, 7 milionu USD a 1, 1 milionu USD.

31.03.2014

Tři měsíce končící 31. prosince 2013

31.03.2013

561 792 -

561 792

96, 320

- 1 536 97 856

54, 859 (7, 644) 47, 215

47, 045 (5, 688) 41, 357

$ $

$

$

$ $

$ $

620 542 92 926 $

713 048 $

155, 128 $

21 384 3 106

179 618 $

81 544 $ (13 545)

67, 999 $

117 551 $ (20 387)

97, 164 $

615 219 146 146 125 761 344 $

156 590 $

29 796 3 455

189 841 $

68 454 $ (10 578)

57 876 $

101 489 $ (14 056)

87 433 $